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华企银丰(北京)资产管理有限公司:投行转入全方位竞争

 华企银丰(北京)资产管理有限公司数据显示,2012年债权融资占社会融资总量的比重为90%。王长华表示,假设2015年债权融资占比保持不变,假设今后每年新增16.2万亿元债权融资,预计2015年全社会杠杆水平(负债占国内生产总值的比重)将上升至204%。

 如果2015债权融资结构中贷款规模保持不变,占比将从目前的65%下降至60%。债券及结构化融资总规模将达6.4万亿元,其中债券、信托结构化融资产品规模相当。

 “十二五”的经济转型为并购市场带来了巨大的空间,债券市场会进一步推动金融市场。债券市场的发展将改变过去我国的股、债、并购清晰的业务模式,也将改变IPO以股票发行为主的投行模式。

 华企银丰(北京)资产管理有限公司表示,金融深化对投资银行提出了新的要求:由产品导向转向以客户为导向的一揽子解决方案的服务提供商;业务结构由股权业务独大转向股、债、并购综合解决方案等。

 具体而言,投资银行首先应做大资产负债表,扩展投行多元化收入结构。以杠杆的合理运用为基础,构建资本中介型业务,扮演市场的组织者、流动性的提供者、产品与服务的设计和销售者等多重角色;打造固定收益综合平台,全面提升债券产品的设计、承销和销售能力。

 二是挖掘需求衍生服务,构建内在创新基因。华企银丰(北京)资产管理有限公司以客户群体及客户需求为导向构建投行组织架构,满足不同客户对于金融服务的全方位需求;学习国际投行经验,增强对产业规律和策略的理解;以客户需求为基础衍生业务与产品的创新,优化服务结构。

 三是应对市场化挑战,打造核心竞争力。提升投行撮合投融资能力。华企银丰(北京)资产管理有限公司发掘企业真实价值,控制潜在风险,建立强有力的销售渠道,理解投资者偏好;完善业务流程,平衡融资方和投资方的利益,创造多赢局面;建立全球网络,打造国际一流投行。